11月3日，保利地產(chǎn)2017年第二期永續中期票據完成發(fā)行，發(fā)行規模25億元，期限5+N年，發(fā)行區間利率為5.0%至5.7%，發(fā)行當天的投資者認購比例達到1:2，最終投資者中標票面利率5.40%，與第一期永續中期票據發(fā)行成本一致。
上周央行1萬(wàn)億逆回購到期，市場(chǎng)資金緊張的情緒蔓延，債券二級市場(chǎng)收益率大漲10-20個(gè)基點(diǎn)。加上時(shí)間臨近年底，資金成本不斷走高，資金頭寸越來(lái)越少，本次發(fā)行工作面臨的挑戰比第一期更大。為保證此次發(fā)行價(jià)格能夠符合預期，保利地產(chǎn)在提前與銀行金融機構溝通的基礎上擴大范圍，主動(dòng)走訪(fǎng)多家保險金融機構。簿記當日，各家金融機構以較低的價(jià)格投單認購，主承銷(xiāo)商不斷引導降低市場(chǎng)投資者的心理中標價(jià)位，拉低中期票據整體的邊際利率。最終，中標利率低至5.40%，在本周債市收益率大漲的情況下，為同期發(fā)行利率最低的5+N年限的永續中期票據，彰顯了公司在資本市場(chǎng)一貫的良好信用形象和強大的議價(jià)能力。
本次發(fā)行有效保障了公司業(yè)務(wù)拓展的資金需求，同時(shí)有助于優(yōu)化債務(wù)結構與各項財務(wù)指標。根據測算，兩期永續中期票據可以降低資產(chǎn)負債率共0.75個(gè)百分點(diǎn)。公司將全力完成集團公司下發(fā)的各項全年任務(wù)指標。